Что такое фандинг на фьючерсах на валюту

Фандинг (финансирование) - это механизм периодических платежей между участниками фьючерсного рынка, который позволяет поддерживать цену фьючерсного контракта близкой к спотовой цене базового актива.

Как работает фандинг на валютных фьючерсах

На валютных фьючерсных рынках фандинг выполняет несколько ключевых функций:

• Выравнивает цену фьючерса и спотовую цену валюты
• Компенсирует разницу в стоимости денег между валютами
• Обеспечивает справедливое распределение рисков

Механизм расчета фандинга

Пример фандинга на паре BTC/USD

Рассмотрим как работает фандинг на примере биткоина:

1. Если фьючерс торгуется выше спотовой цены, длинные позиции платят коротким
2. Если фьючерс ниже спота, короткие позиции платят длинным
3. Размер платежа рассчитывается пропорционально разнице цен

Факторы влияющие на ставку фандинга

• Разница процентных ставок валют
• Спрос и предложение на фьючерсном рынке
• Волатильность базового актива
• Ликвидность рынка

Типы фандинга

Как трейдеры используют фандинг

Опытные трейдеры учитывают фандинг в своих стратегиях:

• Арбитраж между фьючерсами и спотом
• Хеджирование позиций с учетом фандинга
• Скальпинг на разнице ставок
• Позиционная торговля с учетом стоимости переноса

Риски связанные с фандингом

1. Непредвиденные изменения ставок
2. Резкие колебания в периоды высокой волатильности
3. Накопление затрат при длительном удержании позиций

Отличие фандинга от других механизмов

Фандинг отличается от:

Фандинг является важной составляющей торговли фьючерсами на валюту, которую необходимо учитывать при разработке торговых стратегий и управлении рисками.